Все хорошо, но рентабельность падает: в Алтапресс обсудили «финансовую стабильность» российского рынка

Последние годы для банкиров были наполнены непредсказуемыми событиями и резкими изменениями правил игры, и 2025-й не отличался спокойствием. Банки стресс-тест прошли — сложнее приходится их клиентам. О том, как трудности сказываются на банковском бизнесе, и о чем говорят тренды, размышляли на экспертном совете премии «Менеджер года — 2025», посвященном финансам.

Экспетный совет по финансам

Анна Зайкова

Замедление бизнес-кредитования

2025 год начался в условиях высокой ключевой ставки ЦБ (21%) и роста налогов. Многие эксперты тогда предположили: деловая активность замедлится, спрос на кредиты упадет. Отдельные горячие головы даже предположили: такая ставка убьет все живое. Впрочем, преувеличили.

«Кредитование бизнеса в этом году замедлилось, но не остановилось. Темпы роста постепенно возвращаются к сбалансированным. На 1 сентября годовой прирост кредитов бизнесу Алтайского края составил 7,7%», — описал ситуацию Андрей Иванов, управляющий Отделением по Алтайскому краю Сибирского ГУ ЦБ.

А вот кредиты населению в самом деле стали менее востребованными.

«На 1 сентября 2025 года кредитный портфель розничных заемщиков Алтайского края снизился на 7,7% по сравнению с аналогичной датой прошлого года. Это не падение, а отражение сильного перегрева в прошлые годы. Да, задолженность стала меньше, чем в прошлом году, но объем выдач сопоставим с 2021 годом, когда темпы были ближе к сбалансированным», — прокомментировал Андрей Иванов.

Экспетный совет по финансам Источник: Анна Зайкова

Ухудшение условий для бизнеса

Тем не менее эксперты всерьез говорят о росте уязвимостей в экономике, связывая это в том числе с высокими ставками по кредитам.

По данным Центра макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования, на конец третьего квартала на обслуживание процентов по займам компании отдают 36% прибыли.

Василий Герман, директор лизинговой компании «Дельта», обратил внимание на кризис неплатежей в цепочке поставок и увеличение сроков оплаты до 60–120 дней.

Рост просроченной задолженности поставщикам и подрядчикам констатирует и Росстат. Только в Алтайском крае в конце августа просрочка достигла 8,75 млрд рублей, тогда как годом раньше показатель составлял 6,36 млрд.

Экспетный совет по финансам

Анна Зайкова

Между тем отдельные сегменты экономики чувствуют себя хуже других — это малый и микробизнес, говорит Дмитрий Тюнин, врио председателя правления Сибсоцбанка и глава Алтайского банковского союза.

«Мы это ощущаем, что называется, на кончиках пальцев, и сейчас есть большой запрос от малого и микробизнеса на рефинансирование беззалоговых кредитов», — объясняет Тюнин.

Такие кредиты «малыши» брали по высоким ставкам в надежде на скорое улучшение ситуации.

«Понимая, что период высоких ставок затягивается, они ищут беззалоговое рефинансирование, а для малого и микробизнеса его нет», — добавляет он.

Эти проблемы могут обернуться для банков ухудшением качества кредитного портфеля — ростом проблемных кредитов.

Доля таковых в корпоративном портфеле банков в течение года составляла 4,2% от портфеля (в среднем по стране). А в рознице отмечается умеренный рост: по данным за август, доля просрочки — 6,1% от портфеля, это +0,1% к июлю.

Экспетный совет по финансам

Анна Зайкова

Смягчение условий кредитования

Это хорошая новость. После июньского снижения ключевой ставки условия кредитования стали улучшаться.

«По данным ежеквартального опроса банков в Алтайском крае, условия кредитования в третьем квартале 2025 года смягчились, реагируя на снижение ключевой ставки, которое началось в июне этого года. Неценовые условия кредитования смягчились для розничных клиентов: наиболее заметно — в потребительском кредитовании», — рассказал Андрей Иванов.

В розничном кредитовании самый показательный пример смягчения условий в ответ на снижение «ключевика» — ипотека: она буквально взлетела уже в июле.

По данным портала наш.дом.рф, в июле 2025-го жители края взяли ипотечные кредиты почти на 4,4 млрд рублей. Для сравнения: в июне — лишь на 3 млрд.

«Снижение ключевой ставки несколько оживило ипотечный рынок, вернув на него часть отложенного спроса, — комментирует Дмитрий Горбунов, управляющий ВТБ в Алтайском крае и Республике Алтай. — По мере снижения ключевой ставки оживляется спрос на вторичное жилье, снижение доли госпрограмм компенсируется растущим разнообразием рыночных предложений».

Экспетный совет по финансам

Анна Зайкова

Однако эксперты не прогнозируют дальнейшего смягчения в ближайшее время.

«Конкуренция банков за депозиты физических лиц в этом году продолжилась. То один, то другой банк начинают задирать ставки по депозитам. А мы понимаем: если в банке высокие ставки по вкладам, то трудно ожидать снижения ставок по кредитам в краткосрочном периоде», — сказал Дмитрий Тюнин.

Экспетный совет по финансам

Анна Зайкова

«Накопительное» поведение

Население продолжает бойко нести деньги в банки. И даже некоторое снижение ставок по депозитам не ослабило интерес к сбережениям.

По данным ЦБ, за первые восемь месяцев объем сбережений жителей края в банках увеличился на 9%, или на 36 млрд рублей. Общий объем средств населения — 436 млрд.

Банкиры отмечают, что, во-первых, все больше клиентов интересуются инвестиционными инструментами для сбережений, а во-вторых, набирают популярность вложения по программе долгосрочных сбережений, которую поддерживает и софинансирует государство.

Экспетный совет по финансам

Анна Зайкова

Сохранение устойчивости банков

Годы тренировок в ходе дефолта, «черных вторников» и трехзначной ставки ЦБ в 1990-х и кризисов 2000-х заставили банкиров не то чтобы полюбить такую турбулентность. Скорее создать бизнес-модель для выживания в любой меняющейся ситуации.

«У нас все хорошо, с поставленными задачами справляемся, но можно отметить снижение рентабельности», — описал ситуацию Дмитрий Тюнин. Большинство спикеров говорило примерно о том же.

Цифра

224 млрд составляют расходы краевого бюджета 2025 года, по последним данным. То есть жители края хранят в банках два краевых бюджета — 436 млрд.

Алтапресс